發(fā)布預(yù)案不到一個(gè)半月，國泰君安、海通證券合并重組再次迎來新的重大進(jìn)展。11月21日，兩家公司于上交所發(fā)布合并重組報(bào)告書(草案)、于港交所發(fā)布聯(lián)合通函，進(jìn)一步明確合并重組細(xì)節(jié)，并披露將于12月13日召開股東大會。這樁中國資本市場史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，正以前所未有的速度快速穩(wěn)步推進(jìn)。

　　報(bào)告書“曬出”諸多亮點(diǎn)

　　資本實(shí)力大幅躍升。截至2024年三季度末，兩家公司合并后凈資產(chǎn)3415億元、凈資本1774億元，均位居行業(yè)第一；每股凈資產(chǎn)從17.02元提升至18.38元，資產(chǎn)負(fù)債率則從75.02%下降至72.74%。更雄厚的資本實(shí)力、更均衡的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，將顯著增強(qiáng)合并后公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提升資本利用效率和資金使用效果，為未來業(yè)務(wù)拓展和市場應(yīng)對提供堅(jiān)實(shí)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。

　　業(yè)務(wù)實(shí)力顯著增強(qiáng)。以2023年數(shù)據(jù)加總計(jì)算，兩家公司合并后零售客戶數(shù)、零售客戶APP月活數(shù)、IPO承銷規(guī)模及家數(shù)、公募分倉收入、托管外包規(guī)模等重要業(yè)務(wù)指標(biāo)，以及在長三角、京津冀、珠三角等重點(diǎn)區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量均位居行業(yè)首位。2024年前三季度，兩家公司合并后投資銀行業(yè)務(wù)凈收入31億元，利息凈收入40億元，融出資金規(guī)模1458億元，均位居行業(yè)第一。依托更強(qiáng)大穩(wěn)固的客戶基礎(chǔ)、更專業(yè)綜合的服務(wù)能力、更集約高效的運(yùn)營管理，合并后公司將持續(xù)提高零售、機(jī)構(gòu)和企業(yè)客戶服務(wù)能級，發(fā)揮品牌效應(yīng)和規(guī)模優(yōu)勢不斷提升客戶粘性與市場份額。

　　百億資金助力打造一流投行

　　本次國泰君安將配套募集不超過100億元資金，計(jì)劃用于合并后公司國際化業(yè)務(wù)、交易投資業(yè)務(wù)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型建設(shè)、補(bǔ)充營運(yùn)資金，助力合并后公司加快打造一流投資銀行，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能級。

　　不超過30億元將用于國際化業(yè)務(wù)發(fā)展，為構(gòu)建更強(qiáng)大的國際網(wǎng)絡(luò)提供堅(jiān)實(shí)支撐，進(jìn)一步提升國際化業(yè)務(wù)競爭力，更好為全球投資者及境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)客戶提供跨境投融資綜合服務(wù)。不超過30億元將用于交易投資業(yè)務(wù)，推動(dòng)權(quán)益、FICC、衍生品等業(yè)務(wù)發(fā)展，加大科創(chuàng)板、科創(chuàng)50ETF期權(quán)等做市業(yè)務(wù)投入，促進(jìn)碳金融交易、碳回購等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，鞏固提升交易投資業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢。不超過10億元將用于數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)投行數(shù)智平臺、證券行業(yè)垂類大模型、核心交易系統(tǒng)升級等重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，推進(jìn)數(shù)字化服務(wù)平臺建設(shè)、完善移動(dòng)應(yīng)用終端功能開發(fā)、優(yōu)化智能投顧體系、增加金融科技應(yīng)用投入，進(jìn)一步提高財(cái)富管理數(shù)智化水平及智能交易服務(wù)能力，增強(qiáng)為投資者提供全周期、一站式養(yǎng)老財(cái)富管理服務(wù)能力。不超過30億元將用于補(bǔ)充營運(yùn)資金，保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)、有序開展，更好把握市場機(jī)遇，加快實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　全面整合推動(dòng)釋放協(xié)同效應(yīng)

　　國泰君安、海通證券表示，合并后公司將建立新的法人治理結(jié)構(gòu)、管理架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)文化，按照公司治理要求，基于整體經(jīng)營目標(biāo)和戰(zhàn)略規(guī)劃，對業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員及機(jī)構(gòu)等進(jìn)行全面整合，促進(jìn)業(yè)務(wù)有效融合，提升整體盈利能力。

　　資本運(yùn)用方面，將對雙方資產(chǎn)一體化管理，統(tǒng)一流動(dòng)性管理和凈資本管理制度，利用雙方現(xiàn)有平臺及資金優(yōu)勢，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)配置、提高資本利用效率，提升業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績；服務(wù)能力方面，將整合雙方業(yè)務(wù)資源，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展和優(yōu)勢互補(bǔ)，推動(dòng)提升服務(wù)能力、提高經(jīng)營效率，構(gòu)建全面領(lǐng)先的核心競爭力；運(yùn)營管理方面，將發(fā)揮雙方人才優(yōu)勢、管理經(jīng)驗(yàn)，提高治理水平、管理效率，降低運(yùn)營成本，充分釋放協(xié)同效應(yīng)，加快向具備國際競爭力與市場引領(lǐng)力的一流投資銀行邁進(jìn)。(完）

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編輯：曹卉